مسرد مصطلحات الإعسار وإعادة الهيكلة: تعريفات مبسّطة

المدير الإداري

المدير الإداري هو مصفٍّ مسجَّل يُعيَّن لتولّي السيطرة على شركة معسرة أو على وشك الإعسار. ويحقق المدير الإداري في شؤون الشركة ويرفع تقريرًا إلى الدائنين بشأن مستقبلها. وخلال فترة الإدارة، تُعلَّق صلاحيات المديرين (Corporations Act 2001 (Cth) s 437A). راجعوا دليلنا حول الإدارة الطوعية وإعادة الهيكلة.

الإفلاس

الإفلاس هو الإجراء الرسمي الذي يُطبَّق عندما يعجز فرد عن سداد ديونه. ويبدأ بصدور أمر إشهار إفلاس (sequestration order) من المحكمة أو بطلب يقدّمه الشخص نفسه. ويتولى أمين التفليسة السيطرة على أموال المفلس القابلة للتوزيع ويوزعها على الدائنين (Bankruptcy Act 1966 (Cth) ss 43, 55). راجعوا دليلنا حول الضمانات الشخصية والإفلاس.

إلغاء الإفلاس

إلغاء الإفلاس (annulment) يُبطل الإفلاس كأنه لم يقع أصلًا. ويكون متاحًا إذا سُدِّدت الديون بالكامل أو قبل الدائنون تسوية (composition). ويجوز للمحكمة أيضًا إلغاء الإفلاس إذا كان أمر إشهار الإفلاس ما كان ينبغي أن يصدر (Bankruptcy Act 1966 (Cth) ss 74, 153A, 153B). راجعوا دليلنا حول إلغاء الإفلاس.

إشعار الإفلاس (Bankruptcy notice)

إشعار الإفلاس مطالبة رسمية تُبلَّغ إلى مدين محكوم عليه يدين بمبلغ لا يقل عن الحد الأدنى القانوني. وأمام المدين 21 يومًا للسداد أو التوصل إلى اتفاق. ويُعدّ عدم الامتثال فعلًا من أفعال الإفلاس (act of bankruptcy) يستند إليه الدائن في طلب إشهار الإفلاس (Bankruptcy Act 1966 (Cth) ss 40(1)(g), 41). راجعوا دليلنا حول تحصيل الديون.

حق الضمان المتداول (Circulating security interest)

حق الضمان المتداول هو ضمان على أصول يجوز للشركة التصرف فيها في سياق أعمالها المعتاد، مثل المخزون والذمم المدينة. وقد حلّ محل الرهن العائم (floating charge) القديم. وتتقدّم مستحقات الموظفين على حق الضمان المتداول في التصفية أو الحراسة (Corporations Act 2001 (Cth) ss 51C, 433, 561). راجعوا دليلنا حول سجل PPSR والاحتفاظ بحق الملكية.

لجنة الرقابة (Committee of inspection)

لجنة الرقابة مجموعة صغيرة من الدائنين تُعيَّن لتقديم المشورة والمساعدة إلى المدير الخارجي (external administrator). ويجوز للجنة الموافقة على أتعاب المدير وبعض القرارات، كما يجوز لها طلب معلومات عن سير الإدارة (Insolvency Practice Schedule (Corporations) Div 80). راجعوا دليلنا حول مطالبات المصفّين.

التصرف المُضِرّ بالدائنين (Creditor-defeating disposition)

التصرف المُضِرّ بالدائنين هو نقل ملكية أصول الشركة بأقل من قيمتها السوقية على نحو يمنع وصولها إلى الدائنين أو يعيقه. وتُعدّ هذه التصرفات سمة من سمات نشاط «العنقاء» غير المشروع (illegal phoenix activity). ويجوز للمصفّي أو لهيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية (ASIC) استرداد هذه الأصول (Corporations Act 2001 (Cth) ss 588FDB, 588FE(6B)). راجعوا دليلنا حول مطالبات المصفّين.

التصفية الطوعية من قِبل الدائنين (Creditors’ voluntary liquidation)

التصفية الطوعية من قِبل الدائنين هي تصفية يبدأها المساهمون في الشركة عندما تكون الشركة معسرة، ولا تتطلب تقديم طلب إلى المحكمة. إذ يُصدر المساهمون قرارًا خاصًا (special resolution) ويعيّنون مصفّيًا، ويجوز للدائنين استبداله (Corporations Act 2001 (Cth) ss 491, 497). راجعوا دليلنا حول طلبات التصفية.

طلب المدين إشهار إفلاسه (Debtor’s petition)

طلب المدين هو المستند الذي يقدّمه الفرد لإشهار إفلاسه طوعًا. ويُقدَّم الطلب إلى المأمور الرسمي (Official Receiver) لا إلى المحكمة. ويبدأ الإفلاس عند قبول الطلب (Bankruptcy Act 1966 (Cth) s 55). راجعوا دليلنا حول الضمانات الشخصية والإفلاس.

صك ترتيب الشركة (Deed of company arrangement, DOCA)

صك ترتيب الشركة (DOCA) اتفاق ملزم بين الشركة ودائنيها يُبرم في نهاية الإدارة الطوعية. ويحدد كيفية التعامل مع شؤون الشركة، وغالبًا ما يكون ذلك عبر صندوق للدائنين يُموَّل على دفعات. ويُلزم الصك جميع الدائنين غير المضمونين بمجرد اعتماده (Corporations Act 2001 (Cth) ss 444A, 444D). راجعوا دليلنا حول الإدارة الطوعية وإعادة الهيكلة.

رقم تعريف المدير (Director identification number)

رقم تعريف المدير رقم فريد من 15 خانة يجب أن يحمله كل مدير شركة. ويصدر مرة واحدة ويلازم المدير مدى الحياة. ويُعدّ تولّي منصب المدير من دون هذا الرقم مخالفة يعاقب عليها القانون (Corporations Act 2001 (Cth) s 1272C). راجعوا دليلنا حول واجبات المديرين والمسؤولية الشخصية.

إشعار عقوبة المدير (Director penalty notice, DPN)

إشعار عقوبة المدير (DPN) إشعار يصدره مكتب الضرائب الأسترالي (ATO) يجعل المدير مسؤولًا شخصيًا عن مبالغ الشركة غير المسددة من ضريبة الاقتطاع (PAYG withholding)، أو رسوم ضمان التقاعد (superannuation guarantee charge)، أو ضريبة السلع والخدمات (GST). وأمام المدير 21 يومًا من تاريخ الإشعار لاتخاذ إجراء قبل أن يرفع مكتب الضرائب دعوى عليه (Taxation Administration Act 1953 (Cth) Sch 1, Div 269). راجعوا دليلنا حول إشعارات عقوبة المديرين.

الإبراء من الإفلاس (Discharge from bankruptcy)

الإبراء من الإفلاس هو تحرّر المفلس تلقائيًا من معظم ديونه. ويحدث عادةً بعد ثلاث سنوات ويوم واحد من تقديم بيان الوضع المالي (statement of affairs). ويجوز لأمين التفليسة الاعتراض على الإبراء وتمديد الإفلاس بسبب عدم الامتثال (Bankruptcy Act 1966 (Cth) ss 149, 149B). راجعوا دليلنا حول الضمانات الشخصية والإفلاس.

التنازل عن الأموال المُرهِقة (Disclaimer of onerous property)

يتيح التنازل (disclaimer) للمصفّي أو لأمين التفليسة التخلي عن أموال تمثّل عبئًا لا منفعة، مثل عقود الإيجار غير المربحة، والأراضي الملوثة، والعقود التي يتعذر تنفيذها. ويجوز لمن يتضرر من ذلك تقديم إثبات دين (Corporations Act 2001 (Cth) s 568; Bankruptcy Act 1966 (Cth) s 133). راجعوا دليلنا حول مطالبات المصفّين.

الاستجواب العلني (Public examination)

الاستجواب العلني جلسة أمام المحكمة يستجوب فيها المصفّي أو أي مقدّم طلب مؤهل آخر شخصًا تحت القسم. ويجوز استدعاء المديرين والمسؤولين بشأن شؤون الشركة، كما يجوز استجواب أشخاص آخرين إذا كان بإمكانهم تقديم معلومات ذات صلة (Corporations Act 2001 (Cth) ss 596A, 596B). راجعوا دليلنا حول مطالبات المصفّين.

أمر التجميد (Freezing order)

أمر التجميد أمر قضائي يمنع أحد الأطراف من التصرف في أصوله أو نقلها، والغرض منه منع إفراغ الحكم من مضمونه. ويجب على مقدّم الطلب أن يُثبت وجود قضية قابلة للنقاش بشكل جدي (good arguable case) وخطر حقيقي بتبديد الأصول. وترد القواعد الخاصة به في قواعد الإجراءات أمام المحاكم (Uniform Civil Procedure Rules 1999 (Qld) r 260A; Federal Court Rules 2011 (Cth) r 7.32). راجعوا دليلنا حول أوامر التجميد واسترداد الأصول.

اتفاقية الضمان العامة (General security agreement)

اتفاقية الضمان العامة عقد يمنح المقرض حق ضمان على جميع أموال الشركة الحالية والمستقبلية. وقد حلّت محل الرهن الثابت والرهن العائم. ويجب على المقرض تسجيل هذا الحق في سجل PPSR لحماية أولويته (Personal Property Securities Act 2009 (Cth) ss 12, 21). راجعوا دليلنا حول سجل PPSR والاحتفاظ بحق الملكية.

الإعسار – اختبار التدفق النقدي (Insolvency)

تكون الشركة أو الشخص في حالة إعسار عند العجز عن سداد جميع الديون عند حلول أجلها واستحقاق دفعها. وهذا اختبار للتدفق النقدي، لا اختبار للميزانية العمومية. وتنظر المحاكم في الوضع التجاري ككل، بما في ذلك إمكانية الحصول الفعلي على الأموال (Corporations Act 2001 (Cth) s 95A). راجعوا دليلنا حول ممارسة التجارة أثناء الإعسار.

ممارسة التجارة أثناء الإعسار

تقع ممارسة التجارة أثناء الإعسار عندما يسمح المدير لشركة معسرة بتكبّد دين. ويجب أن تكون هناك أسباب معقولة للاشتباه في الإعسار. وقد يكون المدير مسؤولًا شخصيًا عن تعويض الشركة عن الخسارة (Corporations Act 2001 (Cth) ss 588G, 588M). راجعوا دليلنا حول ممارسة التجارة أثناء الإعسار.

وقف بنود الإنهاء التلقائي (Ipso facto stay)

يمنع وقف بنود الإنهاء التلقائي (ipso facto) الطرف المقابل من إنهاء العقد أو تعديله لمجرد دخول الشركة في إجراء رسمي لإعادة الهيكلة. ويسري في الإدارة الطوعية، وخطط التسوية، وبعض حالات الحراسة. ولا تشمل الحماية العقود المبرمة قبل 1 يوليو 2018 (Corporations Act 2001 (Cth) ss 415D, 434J, 451E). راجعوا دليلنا حول الإدارة الطوعية وإعادة الهيكلة.

المصفّي – المصفّي المسجَّل (Liquidator)

المصفّي هو الشخص المعيَّن لتصفية الشركة، وتسييل أصولها، وتوزيع العائدات على الدائنين. ولا يجوز قبول معظم التعيينات إلا لمصفٍّ مسجَّل. وتمنح التسجيلَ لجنةٌ تعقدها هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية (ASIC) (Insolvency Practice Schedule (Corporations) Div 20). راجعوا دليلنا حول مطالبات المصفّين.

تمويل التقاضي

تمويل التقاضي ترتيب يدفع بموجبه طرف ثالث تكاليف المطالبة مقابل حصة من أي مبلغ يُسترد. وكثيرًا ما يستعين المصفّون بالتمويل لملاحقة مطالبات المعاملات القابلة للإبطال وممارسة التجارة أثناء الإعسار. وتحتاج اتفاقيات التمويل التي تزيد مدتها على ثلاثة أشهر إلى موافقة المحكمة (Corporations Act 2001 (Cth) s 477(2B)). راجعوا دليلنا حول تمويل التقاضي.

إشعار عقوبة المدير المُقفَل (Lockdown DPN)

إشعار عقوبة المدير المُقفَل هو إشعار عقوبة يصدر عندما تتخلف الشركة عن تقديم إقراراتها خلال ثلاثة أشهر من تاريخ استحقاقها. وخلافًا للإشعار العادي، لا يؤدي وضع الشركة تحت الإدارة أو التصفية إلى إسقاط العقوبة؛ ولا يُسقطها إلا السداد (Taxation Administration Act 1953 (Cth) Sch 1 s 269-30). راجعوا دليلنا حول إشعارات عقوبة المديرين.

التصفية الطوعية من قِبل المساهمين (Members’ voluntary liquidation)

التصفية الطوعية من قِبل المساهمين هي تصفية شركة مليئة (قادرة على سداد ديونها) بقرار من مساهميها. ويجب على المديرين أولًا تقديم إقرار كتابي بالملاءة. وتُسيَّل أصول الشركة وتُعاد الأموال الفائضة إلى المساهمين (Corporations Act 2001 (Cth) ss 491, 494). راجعوا دليلنا حول نزاعات المساهمين.

حق ضمان ثمن الشراء (PMSI, purchase money security interest)

حق ضمان ثمن الشراء (PMSI) حق ضمان يحتفظ به البائع أو الممول على البضائع التي قام بتوريدها أو تمويلها. ومن الأمثلة الشائعة التوريد مع الاحتفاظ بحق الملكية وتمويل المعدات. ويتقدّم حق PMSI المسجَّل على النحو الصحيح على حقوق الضمان العامة السابقة على البضائع ذاتها (Personal Property Securities Act 2009 (Cth) ss 14, 62). راجعوا دليلنا حول سجل PPSR والاحتفاظ بحق الملكية.

سجل PPSR واستكمال نفاذ الضمان (PPSR and perfection)

سجل ضمانات الأموال المنقولة (Personal Property Securities Register) هو السجل الوطني الإلكتروني لحقوق الضمان على الأموال المنقولة. ويصبح حق الضمان «مستكمَل النفاذ» (perfected) عند تسجيله، أو عندما تكون الأموال في حيازة الطرف المضمون أو تحت سيطرته. أما الحق غير المستكمَل فيؤول إلى الشركة عند إعسارها (Personal Property Securities Act 2009 (Cth) ss 21, 267). راجعوا دليلنا حول سجل PPSR والاحتفاظ بحق الملكية.

إثبات الدين (Proof of debt)

إثبات الدين مطالبة رسمية يقدّمها الدائن إلى المصفّي أو المدير الإداري أو أمين التفليسة للمشاركة في أي توزيعات. ويجوز لمتولّي الإدارة قبولها أو رفضها، ويحق للدائن الطعن في الرفض أمام المحكمة (Corporations Act 2001 (Cth) s 553; Bankruptcy Act 1966 (Cth) s 82). راجعوا دليلنا حول تحصيل الديون.

المصفّي المؤقت (Provisional liquidator)

يُعيَّن المصفّي المؤقت من قِبل المحكمة بعد تقديم طلب التصفية وقبل النظر فيه. ويهدف التعيين إلى الحفاظ على أصول الشركة عند وجود خطر تبديدها أو سوء التصرف. وهو تدبير مؤقت وعاجل (Corporations Act 2001 (Cth) s 472(2)). راجعوا دليلنا حول طلبات التصفية.

الحارس والمدير (Receiver and manager)

يعيّن الدائنُ المضمون الحارسَ والمدير، وتعيّنه المحكمة أحيانًا. ويتولى السيطرة على الأموال المضمونة، وقد يواصل تشغيل النشاط التجاري. ويقع واجبه الأساسي تجاه الدائن الذي عيّنه، وعليه أن يبذل العناية المعقولة لبيع الأموال بقيمتها السوقية (Corporations Act 2001 (Cth) ss 420, 420A). راجعوا دليلنا حول الحراسة.

تاريخ الأثر الرجعي (Relation-back day)

تاريخ الأثر الرجعي هو التاريخ الذي تُحتسب منه المهل الزمنية للمعاملات القابلة للإبطال بأثر رجعي. وعادةً ما يكون تاريخ تقديم طلب التصفية أو تاريخ بدء الإدارة. ويجوز استرداد التفضيلات غير العادلة التي تمت خلال الأشهر الستة السابقة لهذا التاريخ (Corporations Act 2001 (Cth) ss 91, 588FE). راجعوا دليلنا حول مطالبات التفضيل غير العادل.

الاحتفاظ بحق الملكية (Retention of title)

يتيح بند الاحتفاظ بحق الملكية للمورّد الاحتفاظ بملكية البضائع إلى أن يسدد المشتري ثمنها. وبموجب قانون PPSA يُعدّ هذا البند حق ضمان، ويجب تسجيله ليكون نافذًا في حالة الإعسار. وعادةً لا يُحتجّ بالبند غير المسجَّل في مواجهة المصفّي (Personal Property Securities Act 2009 (Cth) s 12(2)(d)). راجعوا دليلنا حول سجل PPSR والاحتفاظ بحق الملكية.

الحساب الجاري المستمر (Running account)

الحساب الجاري المستمر علاقة تجارية متواصلة تتعاقب فيها المدفوعات والتوريدات الجديدة. وعند وجوده، تُقيَّم مطالبة التفضيل على أساس صافي انخفاض الدين خلال الفترة، لا على أساس كل دفعة على حدة. وقد يقلّل ذلك كثيرًا من انكشاف الدائن (Corporations Act 2001 (Cth) s 588FA(3)). راجعوا دليلنا حول مطالبات التفضيل غير العادل.

الملاذ الآمن

يحمي الملاذ الآمن المديرين من المسؤولية عن ممارسة التجارة أثناء الإعسار في أثناء سعيهم إلى تنفيذ خطة لإعادة الهيكلة. ويجب أن يكون من المرجّح على نحو معقول أن تحقق الخطة نتيجة أفضل من الإدارة أو التصفية الفورية. كما يجب الوفاء بمستحقات الموظفين وتقديم الإقرارات الضريبية في مواعيدها (Corporations Act 2001 (Cth) s 588GA). راجعوا دليلنا حول الملاذ الآمن للمديرين.

خطة التسوية (Scheme of arrangement)

خطة التسوية تسوية تعتمدها المحكمة بين الشركة ودائنيها أو مساهميها. وتُلزم جميع الأطراف المعنية إذا وافقت عليها الأغلبيات المطلوبة واعتمدتها المحكمة. وتُستخدم خطط التسوية في عمليات إعادة الهيكلة الكبرى والاستحواذ (Corporations Act 2001 (Cth) s 411). راجعوا دليلنا حول الإدارة الطوعية وإعادة الهيكلة.

ضمان المصاريف القضائية (Security for costs)

ضمان المصاريف القضائية أمر من المحكمة يُلزم المدعي بإيداع مبلغ مالي أو تقديم كفالة لتغطية مصاريف المدعى عليه. وكثيرًا ما يُطلب في مواجهة الشركات التي يبدو أنها عاجزة عن دفع المصاريف. وللمحكمة سلطة تقديرية واسعة (Corporations Act 2001 (Cth) s 1335; Uniform Civil Procedure Rules 1999 (Qld) r 670). راجعوا دليلنا حول المنازعات التجارية.

أمر إشهار الإفلاس (Sequestration order)

أمر إشهار الإفلاس أمر قضائي يُشهر بموجبه إفلاس فرد بناءً على طلب أحد الدائنين. ويجب على الدائن إثبات دين لا يقل عن الحد الأدنى القانوني، كما يجب عليه إثبات وقوع فعل من أفعال الإفلاس خلال الأشهر الستة الأخيرة (Bankruptcy Act 1966 (Cth) s 43). راجعوا دليلنا حول الضمانات الشخصية والإفلاس.

إعادة هيكلة الأعمال الصغيرة

إعادة هيكلة الأعمال الصغيرة إجراء مبسّط للشركات التي تقل التزاماتها عن مليون دولار أسترالي. ويحتفظ المديرون بالسيطرة بينما يساعد ممارس إعادة الهيكلة في إعداد خطة تُعرض على الدائنين. ويصوّت الدائنون على الخطة دون عقد اجتماع رسمي (Corporations Act 2001 (Cth) Pt 5.3B). راجعوا دليلنا حول الإدارة الطوعية وإعادة الهيكلة.

إنذار السداد القانوني (Statutory demand)

إنذار السداد القانوني مطالبة رسمية مكتوبة تُبلَّغ إلى شركة بدين لا يقل عن 4,000 دولار أسترالي. وأمام الشركة 21 يومًا للسداد، أو تقديم ضمان للدين، أو طلب إلغاء الإنذار. ويُنشئ عدم الامتثال قرينةً على إعسار الشركة (Corporations Act 2001 (Cth) ss 459C, 459E, 459G). راجعوا دليلنا حول إنذارات السداد القانونية.

أمين التفليسة (Trustee in bankruptcy)

أمين التفليسة هو الأمين المسجَّل، أو الأمين الرسمي (Official Trustee)، الذي تؤول إليه أموال المفلس القابلة للتوزيع. ويحقق الأمين في شؤون المفلس، ويسترد الأصول، ويوزّع الحصص على الدائنين (Bankruptcy Act 1966 (Cth) ss 19, 58). راجعوا دليلنا حول الضمانات الشخصية والإفلاس.

المعاملة غير التجارية (Uncommercial transaction)

المعاملة غير التجارية هي معاملة ما كان شخص عاقل في موقف الشركة ليُبرمها. ويوازن الاختبار بين منافع المعاملة وأضرارها على الشركة. وإذا أُبرمت أثناء الإعسار خلال السنتين السابقتين لتاريخ الأثر الرجعي، جاز للمصفّي إبطالها (Corporations Act 2001 (Cth) s 588FB). راجعوا دليلنا حول مطالبات المصفّين.

التفضيل غير العادل (Unfair preference)

التفضيل غير العادل دفعة أو منفعة أخرى حصل عليها دائن من شركة معسرة. ويُشترط أن يكون الدائن قد حصل على أكثر مما كان سيحصل عليه في التصفية. ويجوز للمصفّي استرداد التفضيلات التي حصل عليها الدائن خلال الأشهر الستة السابقة لتاريخ الأثر الرجعي (Corporations Act 2001 (Cth) s 588FA). راجعوا دليلنا حول مطالبات التفضيل غير العادل.

المعاملة غير المعقولة المرتبطة بالمدير (Unreasonable director-related transaction)

المعاملة غير المعقولة المرتبطة بالمدير هي دفعة أو تحويل إلى مدير أو أحد المرتبطين به ما كانت شركة عاقلة لتجريه. ويجوز للمصفّي استردادها إذا تمت خلال السنوات الأربع السابقة لتاريخ الأثر الرجعي. ولا تُعدّ ملاءة الشركة في ذلك الوقت دفعًا مقبولًا (Corporations Act 2001 (Cth) s 588FDA). راجعوا دليلنا حول الإخلال بالواجبات الائتمانية.

المعاملة القابلة للإبطال (Voidable transaction)

المعاملة القابلة للإبطال معاملة أُبرمت قبل التصفية ويجوز للمحكمة إبطالها بناءً على طلب المصفّي. وتشمل فئاتها التفضيلات غير العادلة، والمعاملات غير التجارية، والقروض غير العادلة، والتصرفات المُضِرّة بالدائنين. ويجوز للمحكمة أن تأمر بردّ المبالغ أو إعادة الأموال (Corporations Act 2001 (Cth) ss 588FE, 588FF). راجعوا دليلنا حول مطالبات المصفّين.

الإدارة الطوعية

الإدارة الطوعية إجراء يتولى فيه مدير إداري مستقل السيطرة على شركة معسرة لمنحها فرصة لالتقاط الأنفاس. ثم يقرر الدائنون مستقبل الشركة، والخيارات هي: صك ترتيب الشركة، أو إعادة الشركة إلى مديريها، أو التصفية (Corporations Act 2001 (Cth) Pt 5.3A, s 435A). راجعوا دليلنا حول الإدارة الطوعية وإعادة الهيكلة.

طلب التصفية (Winding-up application)

طلب التصفية طلب يُقدَّم إلى المحكمة، عادةً من أحد الدائنين، لتصفية شركة بسبب إعسارها. وتعيّن المحكمة مصفّيًا إذا صدر الأمر. وأكثر الأسباب شيوعًا هو عدم الامتثال لإنذار السداد القانوني (Corporations Act 2001 (Cth) ss 459A, 459P). راجعوا دليلنا حول طلبات التصفية.

---

هذا المسرد معلومات عامة فقط ولا يُعدّ مشورة قانونية. والقانون مذكور كما هو في أكتوبر 2026.

لمناقشة وضعك بسرية تامة، اتصل بنا على الرقم ⁦+61 7 3229 9800⁩ أو أرسل لنا استفسارًا عبر الإنترنت.